海外及本地物業投資者如何應對美加息

聯儲局接連加息，在當地生活的物業投資者早已承受供樓開支加大的壓力。雖然香港近年未有跟隨美國加息，惟市場預示港息勢於9月上調，息魔隨時殺到。究竟兩地的物業投資者有何方案應對息魔？早年又如何乘着樓市升浪建立物業小王國？

8月初，香港銀行群起調高按息，三大發鈔行上調同業拆息按揭(H按)的鎖息上限(俗稱「封頂位」)，即實際按息加至2.35厘，加幅介乎0.1至0.2厘。最優惠利率按揭計劃(P按)的息率則上調至2.25厘。不過港息一直未有上調。

事實上，由2015年底至今，聯儲局已加息七次，聯邦基金利率由0至0.25厘，上調至1.75至2厘。市場預期，美國9月加息機會高達約九成，料香港銀行會跟隨加息步伐，正式步入加息周期，屆時業主的供款壓力將會增加。

●美國90後：沽部分套現　仍揸7伙

美國的按息多年來一直較香港為高，當地有女性物業投資者一直捱貴息，6年間按息由3.5厘升至5厘，但仍有方法與丈夫合力變出七個物業。

90後的Kristin在香港出生，中二時隨家人移民美國，現於藥廠任職工程師。她稱，自小跟家人學投資，他們一直灌輸買磚頭保值的道理，故她在大學畢業時，決定買入人生第一層樓作投資，自己則仍與家人在三藩市海灣居住。

她認為，首次投資應要選擇個人較熟悉地區，而三藩市的家庭對三房戶需求甚高，加上當時樓價仍低水，具升值潛力。她在2012年以24萬美元購入一幢三房獨立屋，連前後花園。事實上，當地業主偏好選擇以一次過現金交易的買家，因申請按揭手續繁複。由於有數名買家對獨立屋有興趣，家人建議若要突圍而出，宜以現金付款。有見及此，她向銀行申請延遲貸款，這種方式可讓買家先付現金購入物業，收樓後再申請按揭貸款。

對於剛畢業的職場新鮮人而言，申請貸款確有難度，幸當時美國經濟低迷，銀行對於貸款批核的入息審查較為寬鬆，而當時貸款利率為3.5厘。最後，她成功申請並先以現金購入物業，之後以2,000美元出租，帳面回報達10厘，扣除業主每年要繳付市值1.5%的物業稅以及按揭息率後，回報仍達5厘。

除息率上升外，賺取租金收入時亦要考慮通脹因素，故她每年會加租約5%。回想當初開始還貸款時，她指確要「慳住使」，如上班會帶三文治，有時同事邀請她一同出外吃飯，她會找藉口推卻，只為慳錢繼續買樓。

她指，現時與丈夫共持有七個物業，全數租出，租金收入足以抵銷供樓開支，但若美國未來數年續加息，租金加幅或未能蓋過供款。

她認為美國樓價已到頂，貿易戰令經濟不穩，寧願沽出部分物業先行套現，待樓市下跌及市況明朗化後再入市。暑假及準備開學的月份屬全年樓市交投最活躍時期，故兩夫婦最新沽出鄰近大學區的兩房戶，套現近400萬港元，但仍有七個物業在手。

資料來源:http://hk.on.cc/hk/bkn/cnt/finance/20180828/bkn-20180828191731228-0828_00842_001.html